Regel om 72: beregn fordoblingstid for sparing

Hva er regel om 72?

Kort svar

Regel om 72 viser hvor mange år det tar før pengene dobles med rentesrente (renters rente): del 72 på årlig avkastning i prosent. Med 6 % tar det 12 år, med 8 % tar det 9 år, med 12 % tar det 6 år. Regelen er en tilnærming til den eksakte formelen ln(2) / ln(1 + r), men 72 er enklere å regne i hodet.

Tommelfingerregel mot fasit

72-regelen treffer best rundt 6–8 %

4 %

Eksakt 17,7 år72: 18

6 %

Eksakt 11,9 år72: 12

8 %

Eksakt 9 år72: 9

10 %

Eksakt 7,3 år72: 7,2

Eksakt tid er ln(2) / ln(1 + r). Begge beregningene forutsetter konstant avkastning.

Bankerens tommelfingerregel

Regel om 72 stammer fra italienske bankforfattere på 1400-tallet — Luca Pacioli nevnte den i 1494. Lenge før kalkulatorer var dette standardverktøyet for å sjekke om en investering var verdt å vente på. I dag bruker investorer over hele verden den samme enkle regelen.

Hvorfor virker den?

Den eksakte formelen for fordoblingstid er n = ln(2) / ln(1 + r). For små verdier av r kan vi tilnærme ln(1 + r) ≈ r, noe som gir n ≈ ln(2) / r ≈ 0,693 / r. Multiplisert med 100 (for prosent) blir det 69,3 / r %. Tallet 72 gir litt bedre tilnærming i området 6–10 % avkastning, og er lettere å dele med (72 er delelig med 2, 3, 4, 6, 8, 9, 12).

Tabell over fordoblingstid

Fordoblingstid beregnet med regel om 72 og eksakt formel
Avkastning	Regel om 72	Eksakt tid	Scenario
2 %	36,0 år	35,0 år	Lavt rentescenario
3 %	24,0 år	23,4 år	Sparerentescenario
4,5 %	16,0 år	15,7 år	Avkastningsscenario
6 %	12,0 år	11,9 år	Avkastningsscenario
7 %	10,3 år	10,2 år	Kalkulatorens globale fondsscenario
8 %	9,0 år	9,0 år	Høyere aksjeavkastningsscenario
10 %	7,2 år	7,3 år	Høyt avkastningsscenario

Med 8 % årlig avkastning dobles pengene hvert 9. år. Det betyr at 100 000 kr på 36 år (4 fordoblinger) blir 1,6 millioner kroner — uten å sette inn én krone ekstra.

Bruk regel om 72 baklengs

Du kan også bruke regelen til å regne ut hvilken avkastning du trenger for å nå et mål. Hvis du har 25 år til pensjon og vil at 200 000 kr skal bli 1,6 millioner — altså 3 fordoblinger — trenger du 25/3 ≈ 8,3 år per fordobling. Det betyr 72 / 8,3 ≈ 8,7 % årlig, helt jevn avkastning før skatt og kostnader. Regnestykket beskriver hva som kreves matematisk; det sier ikke at et bestemt spareprodukt vil levere det.

Inflasjon forlenger den reelle fordoblingstiden

Med 8 % nominell avkastning og 2,5 % inflasjon er eksakt realavkastning (1,08 / 1,025) − 1 = ca. 5,37 %. Eksakt real fordoblingstid er da om lag 13,3 år, ikke 9. Skatt og kostnader kan forlenge tiden ytterligere.

Når 72-regelen blir misvisende

Regel om 72 forutsetter konstant avkastning. I virkeligheten varierer aksjemarkedet med +30 % og −30 % år til år. Regelen er nyttig for å bygge intuisjon, ikke for å lage en eksakt prognose. Bruk renters rente-kalkulatoren hvis du vil ha et reelt tall med skatt og inflasjon.