Renteberegning: månedlig kapitalisering
Grunnformelen for et engangsbeløp er den klassiske rentesrente-formelen, der PV er startbeløpet, r er årlig avkastning og n er antall år:
For fast månedssparing må vi først gjøre effektiv årsrente om til effektiv månedsrente. Her er N antall måneder:
Faktoren (1 + rm) til slutt skyldes at innskuddet legges inn ved starten av måneden og får én måneds avkastning med en gang. Ved 0 % rente er uttrykket ganske enkelt PMT × N. Kalkulatoren simulerer likevel hver enkelt måned for å håndtere skatt, gebyr, lønnsvekst og engangsinnskudd. Den årlige avkastningen konverteres til månedsrente via (1 + r)1/12 − 1, slik at tolv måneder til sammen gir nøyaktig den oppgitte årsavkastningen. Hver måned skjer tre ting i rekkefølge: innskuddet legges til saldoen, saldoen får månedens avkastning (innskuddet teller altså med fra innskuddsmåneden — forskuddsvis annuitet), og forvaltningsgebyret trekkes fra. Kalkulatoren regner i hele år.
Skattemodellen (2026-regler)
Skatt beregnes ved hvert årsskifte, med ulik modell per regime:
- Aksjer og aksjefond utenfor ASK: kalkulatoren viser et forenklet scenario der hele beholdningen selges og reinvesteres ved hvert årsskifte. Nettogevinst etter gebyr beskattes med 37,84 % etter skjermingsfradrag.
- Aksjesparekonto (ASK): samme sats, men skatten utsettes til slutten av spareperioden. Skattegrunnlaget er kontoverdien etter gebyr minus innskudd og ubrukt skjerming.
- Bank/rente: 22 % av årets positive nettoavkastning, trukket ved årsslutt. For rentefond er dette et forenklet scenario med årlig utdeling eller realisering.
- Krypto: 22 % av samlet gevinst eller tap når beholdningen realiseres ved slutten av perioden. Urealiserte verdiendringer skattlegges ikke årlig.
- IPS: ingen løpende skatt eller formuesskatt. Hele beregnet sluttuttak beskattes med 22 %, slik at «etter skatt» viser disponibel verdi.
Skjermingsfradraget beregnes på skjermingsgrunnlaget — kostprisen (innskutt kapital) pluss ubrukt skjerming fra tidligere år — ikke på markedsverdien. Standardverdien er skjermingsrenten 3,6 % (satsen for inntektsåret 2025; 2026-satsen fastsettes først i januar 2027), men den kan endres i kalkulatoren. Den valgte satsen holdes konstant gjennom hele prognosen. Ubrukt skjerming framføres. For ASK følger modellen skatteloven § 10-21: grunnlaget er laveste innskudd på kontoen i løpet av året, så årets egne innskudd teller ikke med før året etter.
Formuesskatt kan slås på som egen opsjon og trekkes da årlig fra saldoen. Modellen er to-trinns etter 2026-satsene: 1,0 % på verdsatt formue over bunnfradraget på 1 900 000 kr (singel), og 1,10 % på formue over 21 500 000 kr. Aksjer og kvalifiserende aksjefond verdsettes til 80 % (20 % rabatt), mens bank og krypto verdsettes til 100 %. IPS er fritatt. Bolig bruker konservativt 100 % i hovedkalkulatoren fordi primær- og sekundærbolig krever ulike regler. Kilde: Regjeringen — skattesatser 2026.
Inflasjon påvirker ikke selve saldoen, men brukes til å vise kjøpekraft: realverdien er nominell saldo delt på (1 + inflasjon)år.
Datakildene
Historiske avkastningstall er beregnet som CAGR (årlig nominell vekstrate, inkludert utbytte der det er relevant) for perioden oppgitt ved hvert aktivum. De fleste korttidsseriene dekker 2020–2025, mens nyere aktivaklasser har kortere historikk og etablerte indekser kan ha opptil 50 år. Standardscenariet på 7 % for globale indeksfond er en fremtidsforutsetning, ikke en påstand om garantert avkastning. Tallene er kontrollert mot:
- Slickcharts — S&P 500 og Nasdaq-100 årsavkastning
- MSCI-faktaark — MSCI World, ACWI og Emerging Markets
- Euronext / Oslo Børs — OSEBX GI (inkl. utbytte)
- Morningstar — norske fond
- CoinMarketCap — Bitcoin og Ethereum (historiske snapshots)
- SSB Boligprisindeks (08981) — bolig Norge
- Eiendom Norge — bolig Oslo
- Norges Bank — styringsrente og sparerente-historikk
Der lengre historikk finnes, viser vi også 10–50-års CAGR per aktivaklasse på avkastningssiden. Kilde og periode for valgt aktivum vises under aktivavalget og på om-siden.
Hva kalkulatoren ikke modellerer
Vær ærlig med deg selv om dette — vi er det:
- Sekvensrisiko. Kalkulatoren bruker samme avkastning hvert år. Virkeligheten svinger: et krakk tidlig eller sent i perioden gir svært ulike sluttsummer, særlig i uttaksfasen.
- Endrede satser. Skattesatser, oppjusteringsfaktor, skjermingsrente og formuesskatt er 2025/2026-regler holdt konstant i hele perioden. Over 30 år vil reglene kunne endres vesentlig.
- Samlet formue og gjeld. Formuesskatten ser bare på investeringen i kalkulatoren. Annen formue, gjeld, ektefelle og kontantandelen på ASK er ikke med, så dette er et sensitivitetsestimat — ikke en skattemelding.
- Valutasvingninger.Utenlandske indekser (S&P 500, MSCI World) måles i USD. NOK-avkastningen din kan avvike betydelig begge veier.
- Kjøps- og salgskostnader. Kun det årlige forvaltningsgebyret modelleres — ikke kurtasje, spread eller valutapåslag.
- Skjerming i uttaksfasen. For ASK bruker uttakskalkulatoren én fast skjermingsrente i alle modellår og et forenklet årsskifte. På vanlig fondskonto utelates skjermingsfradraget, så beregnet skatt kan bli høyere enn etter en full skattemessig beregning.
Oppdateringsrutine
Skattesatsene sjekkes mot Skatteetaten og regjeringen.no ved hvert statsbudsjett og ellers når satser endres. Historiske avkastningstall oppdateres etter hvert årsskifte; renter og fondstall gjennomgås løpende gjennom året. Metoden og satsene ble sist redaksjonelt gjennomgått 29. juli 2026. Finner du et tall som er feil, send kilden til hei@rentersrente.com — vi retter raskt.
Dette er informasjon, ikke investeringsrådgivning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Redaksjonelt gjennomgått: 29. juli 2026.
