Metode

Slik regner rentersrente.com

Kort svar

Kalkulatoren simulerer måned for måned: først innskudd, så månedens avkastning, så gebyr. Skatt trekkes ved årsslutt etter norske 2026-regler — 37,84 % på aksjegevinst med skjermingsfradrag, 22 % på rente og krypto, utsatt skatt på ASK. Formuesskatt og inflasjon kan slås på. Avkastningstallene er ekte 6-års-CAGR (2020–2025) fra offentlige kilder, med konservativ standard på 7 %.

Renteberegning: månedlig kapitalisering

Grunnformelen for et engangsbeløp er den klassiske rentesrente-formelen, der PV er startbeløpet, r er årlig avkastning og n er antall år:

FV = PV × (1 + r)n

For fast månedssparing (annuitet) med månedsbeløp PMT gjelder:

FV = PMT × ((1 + r/12)12n − 1) / (r/12)

Kalkulatoren bruker ikke formlene direkte, men simulerer hver enkelt måned — det er eneste måte å få skatt, gebyr, lønnsvekst og engangsinnskudd riktig på. Den årlige avkastningen konverteres til månedsrente via (1 + r)1/12 − 1, slik at tolv måneder til sammen gir nøyaktig den oppgitte årsavkastningen. Hver måned skjer tre ting i rekkefølge: innskuddet legges til saldoen, saldoen får månedens avkastning (innskuddet teller altså med fra innskuddsmåneden — forskuddsvis annuitet), og forvaltningsgebyret trekkes fra. Kalkulatoren regner i hele år.

Skattemodellen (2026-regler)

Skatt beregnes ved hvert årsskifte, med ulik modell per regime:

  • Aksjer og aksjefond utenfor ASK: 37,84 % av årets gevinst (oppjusteringsfaktor 1,72 × 22 % alminnelig skatt), etter skjermingsfradrag. Skatten trekkes fra saldoen hvert år.
  • Aksjesparekonto (ASK): samme sats, men skatten utsettes til slutten av spareperioden. Gevinsten vokser ubeskattet underveis — det er hele ASK-fordelen kalkulatoren viser.
  • Rentefond, banksparing og krypto: 22 % av årets avkastning, trukket løpende hvert år. Ingen skjerming.
  • IPS / pensjon: 0 % løpende skatt i modellen.

Skjermingsfradraget beregnes på skjermingsgrunnlaget — kostprisen (innskutt kapital) pluss ubrukt skjerming fra tidligere år — ikke på markedsverdien. Vi bruker skjermingsrenten 3,6 % (satsen for inntektsåret 2025; 2026-satsen fastsettes først i januar 2027). Ubrukt skjerming framføres til senere år. For ASK følger modellen skatteloven § 10-21: grunnlaget er laveste innskudd på kontoen i løpet av året, så årets egne innskudd teller ikke med før året etter.

Formuesskatt kan slås på som egen opsjon og trekkes da årlig fra saldoen. Modellen er to-trinns etter 2026-satsene: 1,0 % på verdsatt formue over bunnfradraget på 1 900 000 kr (singel), og 1,10 % på formue over 21 500 000 kr. Aksjer og aksjefond verdsettes til 80 % (20 % verdsettelsesrabatt), bankinnskudd til 100 %. Kilde: Regjeringen — skattesatser 2026.

Inflasjon påvirker ikke selve saldoen, men brukes til å vise kjøpekraft: realverdien er nominell saldo delt på (1 + inflasjon)år.

Datakildene

Alle historiske avkastningstall er beregnet som ekte 6-års-CAGR for 2020–2025 (årlig nominell totalavkastning, inkludert utbytte der det er relevant) — ikke runde anslag. Som standard bruker kalkulatoren likevel en konservativ prognose på 7 % for globale indeksfond, fordi 2020–2025-perioden var uvanlig sterk. Tallene er validert mot:

  • Slickcharts — S&P 500 og Nasdaq-100 årsavkastning
  • MSCI factsheets — MSCI World, ACWI og Emerging Markets
  • Euronext / Oslo Børs — OSEBX GI (inkl. utbytte)
  • Morningstar — norske fond
  • CoinMarketCap — Bitcoin og Ethereum (historiske snapshots)
  • SSB Boligprisindeks (08981) — bolig Norge
  • Eiendom Norge — bolig Oslo
  • Norges Bank — styringsrente og sparerente-historikk

Der lengre historikk finnes, viser vi også 10–50-års CAGR per aktivaklasse på avkastningssiden. Kildene per tall står i tooltips og på om-siden.

Hva kalkulatoren ikke modellerer

Vær ærlig med deg selv om dette — vi er det:

  • Sekvensrisiko. Kalkulatoren bruker samme avkastning hvert år. Virkeligheten svinger: et krakk tidlig eller sent i perioden gir svært ulike sluttsummer, særlig i uttaksfasen.
  • Endrede satser. Skattesatser, oppjusteringsfaktor, skjermingsrente og formuesskatt er 2025/2026-regler holdt konstant i hele perioden. Over 30 år vil reglene garantert endres.
  • Valutasvingninger.Utenlandske indekser (S&P 500, MSCI World) måles i USD. NOK-avkastningen din kan avvike betydelig begge veier.
  • Kjøps- og salgskostnader. Kun det årlige forvaltningsgebyret modelleres — ikke kurtasje, spread eller valutapåslag.
  • Skjerming i uttaksfasen. Uttakskalkulatoren utelater skjermingsfradraget, så reell skatt ved uttak blir noe lavere enn modellert.

Oppdateringsrutine

Skattesatsene sjekkes mot Skatteetaten og regjeringen.no ved hvert statsbudsjett og ellers når satser endres. Historiske avkastningstall oppdateres etter hvert årsskifte; renter og fondstall gjennomgås løpende gjennom året. Satsene ble sist verifisert 16. juli 2026. Finner du et tall som er feil, send kilden til hei@rentersrente.com — vi retter raskt.

Dette er informasjon, ikke investeringsrådgivning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Sist oppdatert: 16. juli 2026.