# rentersrente.com — full faktagrunnlag

> Rentesrente- og sparekalkulator. Renters rente, rentesrente, rentes rente og «rente på rente» er samme fenomen — avkastning på tidligere avkastning. Modellerer norsk skatt (aksje 37,84 %, ASK utsatt, rente/krypto 22 %), skjermingsfradrag, formuesskatt, inflasjon, forvaltningsgebyr, lønnsvekst og uttaksfase. Gratis og uten pålogging. Metode, kilder, finansiering og rettelsesprinsipper er dokumentert på https://www.rentersrente.com/metode og https://www.rentersrente.com/om. Kontakt: hei@rentersrente.com

Denne filen samler de sentrale, siterbare faktaene fra nettstedet. Skattesatser og metode ble sist kontrollert 2026-07-29. Markedsseriene slutter 31.12.2025, mens fondstall har egen oppgitt måledato. Kilder omfatter Skatteetaten, regjeringen.no, SSB, Norges Bank, MSCI og indeks-/markedsdatakilder. Sist oppdatert: 2026-07-29.

## Norsk skatt på sparing og investering (2026)

- Aksjer og aksjefond: effektiv sats 37,84 % på gevinst og utbytte (oppjusteringsfaktor 1,72 × 22 % alminnelig skatt).
- Skjermingsfradrag: reduserer skatten på aksjer/ASK. Skjermingsrenten for inntektsåret 2025 er 3,6 %. Renten for 2026 fastsettes av Skatteetaten i januar 2027. På ASK er årets grunnlag den laveste innskuddssaldoen i løpet av året, tillagt ubrukt skjerming fra tidligere år. For aksjer utenfor ASK gjelder skjermingsgrunnlag per aksje/andel. Markedsverdien er ikke grunnlaget.
- Rentefond og bankrente: 22 % (alminnelig kapitalinntekt, ingen skjerming).
- Fra inntektsåret 2026 er kvalifiserende verdipapirfond fritatt for løpende skatt på renteinntekter i selve fondet. Utdeling fra fond med under 20 % aksjeandel skattlegges som renteinntekt, og gevinst ved salg skattlegges hos andelseieren. Rentefond-vs-sparekonto-kalkulatoren modellerer derfor bankrente med 22 % årlig skatt og et akkumulerende rentefond med 22 % på netto gevinst ved sluttsalg.
- Krypto: 22 % (kapitalinntekt, ingen skjerming).
- IPS / pensjonssparing: 0 % løpende og fritatt for formuesskatt; hele utbetalingen beskattes med 22 % i modellens sluttverdi etter skatt.
- Aksjesparekonto (ASK): skatt på gevinst utsettes til pengene tas ut av kontoen. Du kan kjøpe, selge og bytte aksjer og aksjefond inni ASK uten å utløse skatt. Det finnes ikke noe årlig innskuddstak på ASK.
- Formuesskatt (2026): bunnfradrag 1 900 000 kr (singel) / 3 800 000 kr (ektefeller). Sats 1,0 % på formue over bunnfradraget, 1,1 % på formue over 21,5 millioner kr. Aksjer og aksjefond verdsettes til 80 % (20 % verdsettelsesrabatt); bankinnskudd 100 %. Kilde: https://www.regjeringen.no/no/tema/okonomi-og-budsjett/skatter-og-avgifter/skatte-og-avgiftssatser/skattesatser-2026/id3121978/

## Rentesrente — formel og regel om 72

- Rentesrente: avkastning legges til kapitalen og gir selv avkastning neste periode. Sluttverdi av engangsbeløp: FV = PV × (1 + r)^n, der r er årlig avkastning og n er antall år.
- Månedssparing med innskudd ved månedens start: r_m = (1 + r_år)^(1/12) − 1, N = 12 × år, FV = PMT × (((1 + r_m)^N − 1) / r_m) × (1 + r_m). Faktoren til slutt skyldes at innskuddet får avkastning i innskuddsmåneden.
- Eksempler med 500 kr/mnd ved 7 % effektiv årlig avkastning, uten gebyr og skatt: 86 009 kr etter 10 år (innskutt 60 000 kr), 255 203 kr etter 20 år (innskutt 120 000 kr), 588 032 kr etter 30 år (innskutt 180 000 kr).
- Regel om 72: fordoblingstid ≈ 72 / (avkastning i prosent). Den er mest presis rundt 6–10 %; eksakt tid er ln(2) / ln(1 + r).
- Eksempler før skatt og kostnader: 3 % gir 24 år med regelen og 23,4 år eksakt; 7 % gir 10,3 år med regelen og 10,2 år eksakt; 8 % gir 9,0 år med begge metodene.
- Inflasjon: 2,5 % årlig halverer kjøpekraften på ca. 28 år. 1 000 000 kr om 30 år ≈ 476 000 kr i dagens kjøpekraft.
- ASK-eksempel: med 5 000 kr/mnd i 30 år ved 8 % avkastning, 0,2 % gebyr og 3,6 % skjerming hvert år gir modellen ca. 313 000 kr mer på ASK enn ved full årlig realisering. ASK ender på ca. 5,422 millioner kroner etter sluttbeskatning mot ca. 5,109 millioner ved full årlig realisering. Resultatet endres med skjermingsrente og salgsmønster.

## Historisk avkastning (CAGR, med oppgitt basisperiode per aktivum)

- S&P 500: ~15,1 %
- Nasdaq-100: ~20,2 %
- MSCI World: ~12,5 %
- Oslo Børs (OSEBX): ~10,7 %
- Bitcoin: ~51,7 % (6-års-CAGR 2020–2025; falt 77 % fra topp til bunn 2021–2022). Kalkulatorens 15 % er et justerbart høyrisikoscenario, ikke en prognose eller «forsiktig» forventning.
- Ethereum: ~68,7 % (falt over 80 % i 2022)
- Startvektet portefølje med 70 % Bitcoin / 30 % Ethereum, uten rebalansering: ~57,8 %
- Bolig Oslo: ~5,4 %; bolig Norge: ~4,3 %
- Høyrentekonto: modellert historisk snitt ~2,8 % i 2020–2025. Gjeldende tilbudsrente endres løpende og må kontrolleres hos banken.
- Tech-fond (10-årssnitt, rullerende per juni 2026): ~22 %; globale indeksfond: ~14 %; norske indeksfond: ~12,5 %; obligasjonsfond: ~2,3 %. Kilde: Morningstar-faktaark.

Lange CAGR-tall (10–50 år) finnes per aktivaklasse på /avkastning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning.

## Spørsmål og svar

Hva er rentesrente? — Du får avkastning også på avkastningen du allerede har tjent. Kalles også renters rente eller «rente på rente». Effekten vokser eksponentielt, ikke lineært. FV = PV × (1 + r)^n.

Hvor lang tid før pengene dobles? — Regel om 72: del 72 på den konstante årlige avkastningen i prosent. Et scenario på 4 % gir omtrent 18 år, 8 % gir omtrent 9 år og 15 % gir omtrent 4,8 år. Dette er matematiske scenarioer, ikke produktprognoser.

Hva er skatten på fond i Norge? — Aksjefond 37,84 % på realisert gevinst (med skjermingsfradrag, skjermingsrente 3,6 % for 2025). Rentefond og bank 22 % løpende. Krypto 22 % ved realisering. ASK utsetter skatten til uttak.

ASK eller vanlig fondskonto? — På ASK kan du bytte kvalifiserte verdipapirer uten å utløse skatt; skatten utsettes til uttak. Det kan gi høyere sluttsaldo enn en vanlig konto der du realiserer underveis (fondsbytter/rebalansering). Kjøper du ett fond og aldri rører det, er forskjellen mindre. ASK gjelder børsnoterte aksjer i selskaper hjemmehørende i EØS og fond hjemmehørende i EØS med mer enn 80 % aksjeandel ved inntektsårets begynnelse. Et samlet tap kommer normalt først til fradrag ved opphør av ASK, og en hel konto kan gis eller arves med skattemessig kontinuitet.

Hva er forventet avkastning på fond? — Et globalt indeksfond (MSCI World) har historisk gitt rundt 10 % nominelt over 50 år. Finans Norges reviderte bransjeavtale fra februar 2026 bruker 4,5 % forventet realavkastning for aksjer. Nettstedets 7 % er et eksplisitt nominelt scenario, ikke samme måltall.

Hvor mye blir 500 kr i måneden? — Ved 7 % effektiv årlig avkastning, før skatt og gebyr, med innskudd ved månedens start: 86 009 kr etter 10 år, 255 203 kr etter 20 år og 588 032 kr etter 30 år. Samme motor gir for 1 000 kr/mnd 172 019 / 510 406 / 1 176 065 kr, og for 5 000 kr/mnd 860 094 / 2 552 030 / 5 880 324 kr.

Er renters rente skattefritt? — Nei. Aksjefond skattes 37,84 % av gevinst ved realisering, bankrenter 22 % årlig. På ASK er skatten utsatt til uttak, slik at kapitalen kan vokse ubeskattet underveis. Med 5 000 kr/mnd i 30 år ved 8 %, 0,2 % gebyr og 3,6 % skjerming hvert år gir modellen ca. 313 000 kr mer på ASK enn ved full årlig realisering; andre skjermings- og salgsmønstre gir andre resultater.

Hvordan virker renters rente på gjeld? — Når renter kapitaliseres og ingenting betales, anslår 72-regelen dobling ved 30 % effektiv rente på 2,4 år; eksakt eksponentiell tid er ca. 2,6 år. Ved 15 % er anslaget 4,8 år og eksakt tid 5,0 år; ved 5,5 % er tallene 13,1 og 12,9 år. Dette er rentescenarioer, ikke typiske markedspriser. 30 000 kr ved 30 % effektiv rente vokser med ca. 9 000 kr første år uten betaling. Forsinkelsesrenten på 12,25 % fra 1. juli 2026 beregnes som hovedregel som enkel rente, ikke renters rente.

## Verktøy på nettstedet

- / — rentesrente-kalkulator med månedlig sparing, gebyr, inflasjon, formuesskatt og valgbart skatteregime for blant annet ASK, aksjer, renter, krypto, IPS og skattefritt scenario. Standardinnstillingen er et redaksjonelt langtidsscenario på 7 % nominelt for globale indeksfond, ikke en prognose (historiske perioder kan velges manuelt). Del-lenker opprettes bare når brukeren ber om det.
- /kalkulator/ask — ASK vs vanlig fondskonto, skattebesparelse
- /kalkulator/sparekonto-vs-fond — banksparing mot indeksfond etter skatt
- /kalkulator/bitcoin-etter-skatt — krypto med 22 % kapitalskatt
- /kalkulator/boliglan-rentesrente — Boliglån eller fond: prinsippforklaring, et fast låneeksempel og en justerbar sparekalkulator for fondssiden; ikke en full låneterminkalkulator
- /kalkulator/uttak — uttaksfase: hvor lenge varer pengene, skatt på gevinstandel, 4 %-regelen
- /kalkulator/sparemal — regner baklengs fra et nominelt målbeløp: nødvendig månedsbeløp eller tid til mål, etter valgt fondskostnad og før skatt
- /kalkulator/fondskostnad — sammenligner to fond med samme bruttoavkastning og innskudd for å isolere effekten av årlig fondskostnad
- /kalkulator/rentefond-vs-sparekonto — sammenligner sparekonto med akkumulerende rentefond etter 2026-skatt, kostnad og inflasjon, og forklarer garanti- og risikoforskjeller
- /bil — billån vs leasing vs kontant, hent annonse fra Finn.no. Billån bruker nominell rente og separate etablerings-/termingebyrer; bare den beregnede renteandelen får 22 % skatteverdi i modellen
- /fond — historisk CAGR for 21 norske fond (1–10 år, rullerende per juni 2026)
- /avkastning — 15 aktivaklasser med dokumentert CAGR og basisperioder på 2–50 år
- /spareavtaler — sammenligning av norske leverandører (gebyrer, ASK, IPS)
- /guide — rentesrente forklart med formler, regel om 72, skattetabell, spareavtale-oppsett
- /spor — dybdesvar: hva er rentesrente, renters rente-formelen, regel om 72, fordoblingstid, skatt på fond 2026, ASK vs fondskonto, forventet avkastning, hvor mye blir 500 kr i måneden, er renters rente skattefritt, renters rente på gjeld

## Uavhengighet og metode

Kalkulatoren er gratis og uten pålogging. Noen lenker til tilbydere er betalte affiliate-lenker (merket), men sammenligningstabellene på /spareavtaler er affiliate-frie. Innholdet er informasjon, ikke investeringsråd — snakk med en autorisert rådgiver om din situasjon.

Hele beregningsmetodikken er dokumentert på https://www.rentersrente.com/metode: kalkulatoren kapitaliserer månedlig med effektiv månedsrente, legger inn månedsbeløpet før avkastning, trekker gebyr månedlig og bruker 2026-regler — 37,84 % på realisert aksjegevinst med skjermingsfradrag, 22 % årlig på bankrente, 22 % ved slutt-realisasjon av krypto, 22 % på hele IPS-utbetalingen, utsatt skatt på ASK og to-trinns formuesskatt. Hvert avkastningstall har egen oppgitt basisperiode; standardscenariet på 7 % er en fremtidsforutsetning. Siden dokumenterer også hva som ikke modelleres: sekvensrisiko, fremtidige satsendringer, samlet formue/gjeld og valutasvingninger.

Kontakt: hei@rentersrente.com