Boliglån eller fond? Rentesrente-regnestykket
Du har 10 000 kr ekstra denne måneden. Skal du nedbetale boliglånet, eller putte dem i et globalt indeksfond? Svaret avhenger av lånerenten etter skatt, forventet fond-avkastning og hvor lenge renters rente får virke — men også av risikotoleransen din.
Boliglån på 5,5 % blir 4,3 % etter rentefradrag. Globalt indeksfond gir 7–8 % netto i ASK. Matematisk vinner fond med ~3 prosentpoeng. Men nedbetaling gir garantert avkastning og redusert finansiell risiko — ekstra verdifullt hvis du har høy belåningsgrad eller usikker inntekt.
Hvor mye blir pengene dine?
Skriv egne tall, eller velg et hurtigvalg. Trykk eller hold over et valg for kilde og advarsel.
Konkret regnestykke
Du har 100 000 kr ekstra. To valg over 20 år:
| Nedbetale lån | Investere i fond | |
|---|---|---|
| Rente / avkastning | 5,5 % nominell | 8 % nominell |
| Etter skatt | 4,3 % (22 % fradrag) | ~6,5 % (ASK) |
| 100 000 kr i 20 år | ~230 000 kr verdi | ~355 000 kr |
| Differanse | +125 000 kr til fond | |
Når nedbetaling vinner
- Lånerenten er over 7 % effektiv — sjelden for boliglån, men relevant for forbrukslån og kredittkort.
- Du har høy belåningsgrad (over 80 % LTV) — å redusere risiko er verdt mer enn marginal gevinst.
- Du tåler ikke aksjenedgang psykologisk — garanterte 4,3 % er bedre enn å selge fond på bunn.
- Du nærmer deg pensjon — kortere horisont gjør aksjerisiko uforholdsmessig stor.
Hybrid-strategi
De fleste finansrådgivere anbefaler en mix: betal minimumsterminen på lånet, invester resten i ASK. Etter at lånet er innenfor 60–70 % belåning, bli aggressiv med fond. Dette sikrer at du både reduserer risiko OG fanger langtidsavkastning.
Relaterte ressurser
Kilder
- Skatteetaten — rentefradrag på lån
- Norges Bank — bolig- og lånemarkedet
- Finanstilsynet — bolig og lån
- Finansportalen — sammenlign boliglånsrenter
Disclaimer: Dette er ikke investeringsråd. Snakk med en autorisert rådgiver om din konkrete situasjon. Sist oppdatert: 16. juli 2026.
Vanlige spørsmål
Bør jeg nedbetale boliglånet eller investere?
Det avhenger av lånerenten din etter skatt vs forventet fond-avkastning etter skatt. Boliglån på 5,5 % effektivt blir ca 4,3 % etter 22 % rentefradrag. Globalt indeksfond gir 7–8 % netto i ASK. Fond vinner over tid, men nedbetaling gir garantert avkastning og psykologisk trygghet.
Hva er rentefradraget på boliglån i 2026?
22 % av rentekostnaden trekkes fra på selvangivelsen. Et lån med 5,5 % effektiv rente koster reelt ca 4,3 % etter fradrag. Dette gjelder også studielån, billån og forbrukslån.
Hvor mye sparer jeg på å nedbetale 100 000 kr ekstra?
Nedbetaling «forrenter seg» med lånerenten etter fradrag: 100 000 kr ekstra ved 5,5 % effektiv rente (4,3 % etter 22 % rentefradrag) tilsvarer ~230 000 kr i verdi etter 20 år — ca 130 000 kr i garantert sparte rentekostnader. Alternativet: 100 000 kr i globalt indeksfond på 8 % blir ca 466 000 kr før skatt, rundt 355 000 kr etter ASK-skatt med skjermingsfradrag. Fond vinner historisk med ~125 000 kr, forutsatt at du tåler svingningene.